Verschil tussen valuta swap en fx swap: valuta swap versus fx swap

Valuta Swap vs FX Swap

Swaps zijn derivaten die worden gebruikt voor het overschakelen van cash flow streams en worden in de meeste gevallen gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. In het artikel wordt nader gekeken naar twee soorten swaps die worden gebruikt voor het omruilen van vreemde valuta door het minimaliseren van het valutarisico. Valutaswaps en FX-swaps lijken op elkaar, en zijn daarom gemakkelijk verward om hetzelfde te zijn. Het artikel bevat duidelijke voorbeelden en verklaringen van elk en wijst op hoe ze gelijk en verschillend zijn.

Wat is valuta swap?

Een valuta-swap is een overeenkomst tussen twee partijen om specifieke bedragen van verschillende valuta's te ruilen. Een typische valutaswap vormt een wisselkoersovereenkomst waarbij twee partijen een reeks betalingen in één valuta uitwisselen of 'ruilen' voor een reeks betalingen in een andere valuta. De uitbetaalde betalingen zijn rente en hoofdsombetalingen van een lening die in één valuta is gedenomineerd voor een lening van een gelijke hoeveelheid van een andere valuta.

Bijvoorbeeld, een Amerikaanse onderneming heeft Britse ponden nodig en een bedrijf in het Verenigd Koninkrijk heeft Amerikaanse dollars nodig. In deze situatie zal het Amerikaanse bedrijf pond lenen, en het Britse bedrijf zal dollars lenen; De Amerikaanse onderneming betaalt voor de schuld van het Britse bedrijf dat in USD staat (hoofd- en rentebetalingen in USD) en de Britse onderneming betaalt de schuld van de Amerikaanse onderneming die in pond is (hoofd- en rentebetaling in ponden). Om zo'n uitwisseling succesvol te kunnen plaatsvinden, moet een rentevoet (vast of drijvend) overeengekomen zijn op het bedrag van de leningen en een vervaldatum moet worden vastgesteld. Valutaswaps vormen een concurrentievoordeel voor de betrokken partijen, aangezien deze partijen nu buitenlandse valuta tegen lagere kosten kunnen lenen met minder blootstelling aan valutarisico.

Wat is FX Swap?

FX swap is een contract tussen twee partijen die gelijktijdig akkoord gaan met het kopen (of verkopen) van een bepaald bedrag van een munteenheid tegen een overeengekomen koers, en op een later tijdstip dezelfde hoeveelheid valuta te verkopen (of te kopen) bij een overeengekomen tarief. Er zijn 2 poten in een FX swap transactie. In het eerste deel van de swap wordt een bepaald bedrag van een valuta gekocht (of verkocht) tegen een andere munteenheid tegen de geldende spotkoers. In het tweede deel van de transactie wordt een gelijke hoeveelheid valuta verkocht (of gekocht) tegen de andere valuta tegen de forward rate.

Met een simpel voorbeeld heeft een bedrijf 500, 000 euro en heeft de dollar over 5 maanden nodig. Aangezien het bedrijf al geld in een andere valuta heeft (euro), kunnen ze deze fondsen gebruiken om hun vereiste te vervullen zonder bloot te maken aan valutakoersrisico's.Het bedrijf kan de 500, 000 euro aan de bank verkopen tegen het huidige contante tarief, en ontvang een equivalent van USD, en zal akkoord gaan de euro terug te kopen en USD over 5 maanden te verkopen.

Valuta swap vs FX Swap

Valutaswaps en valutaswaps zijn zeer gelijkaardig aan elkaar omdat ze helpen bij het afdekken van valutarisico en bieden bedrijven een mechanisme waarin vreemde valuta kan worden verkregen met minimale blootstelling aan wisselkoersrisico's. Niettemin zijn deze twee derivaten verschillend van elkaar, doordat een valutaverschip een reeks kasstromen uitwisselt (rentebetalingen en principes), terwijl in een FX-swap 2 transacties worden verricht; verkopen of aanschaffen tegen de contante koers, en terugkoersen of verkopen tegen contante koers.

Het andere grote verschil is dat een valuta-swap een lening is die door een van beide partijen wordt uitgetrokken, waarbij rente en hoofdsombetalingen dan worden uitgewisseld, terwijl een FX-swap wordt uitgevoerd door gebruik te maken van een beschikbare hoeveelheid valuta die vervolgens wordt uitgewisseld voor een equivalent bedrag van een andere valuta.

Samenvatting:

Verschil tussen Valuta Wissel en FX Swap

• Een typische wisselkoersovereenkomst vormt een wisselkoersovereenkomst waarbij twee partijen een reeks betalingen (rente en hoofdsom) ruilen of 'ruilen' in een valuta voor een reeks betalingen in een andere valuta.

• FX swap is een contract tussen twee partijen die gelijktijdig akkoord gaan met het kopen (of verkopen) van een bepaald bedrag van een munteenheid tegen een overeengekomen koers, en op een later tijdstip dezelfde hoeveelheid valuta te verkopen (of te kopen) een afgesproken tarief.

• Valutaswaps en valutaswaps zijn zeer gelijkaardig aan elkaar, aangezien zij helpen bij het afdekken van valutarisico en bedrijven bieden aan een mechanisme waarin vreemde valuta kan worden verkregen met minimale blootstelling aan wisselkoersrisico.