Verschil tussen transactie- en vertaalrisico | Transaction vs Translation Risk

Belangrijkste Verschil - Transactie tegen Vertalingsrisico

Transactie- en vertaalrisico's zijn twee belangrijke soorten wisselkoersrisico's voor bedrijven die transacties in vreemde valuta aangaan. Het belangrijkste verschil tussen transactie- en omrekeningsrisico is dat transactierisico de wisselkoers risico is die voortvloeit uit het tijdstip tussen het aangaan van een contract en het vestigen van het terwijl vertaalrisico de wisselkoers risico als gevolg van het omrekenen van financiële resultaten van een valuta naar een andere valuta.

INHOUD

1. Overzicht en sleutelverschil

2. Wat is Transaction Risk

3. Wat is het Vertalingsrisico

4. Vergelijking naast elkaar - Transactie versus vertaalrisico in tabelvorm

5. Samenvatting

Wat is Transaction Risk?

Transactierisico is het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit de vertraging tussen het aangaan van een contract en de afwikkeling ervan. Wisselkoersen worden voortdurend aangepast en een verhoogde vertraging tussen het aangaan van een transactie en de afwikkeling laat beide partijen niet weten wat de wisselkoers zou zijn op het moment van afwikkeling.

E. g. ABV Company in het Verenigd Koninkrijk is een commerciële organisatie en is van plan om 600 vierkante olie te kopen van XNT Company in de VS, die een olie exporteur is in nog vier maanden. Aangezien de olieprijzen continu fluctueren, besluit ABV om een ​​contract in te voeren om de onzekerheid uit te schakelen. Als gevolg hiervan sluiten de twee partijen een overeenkomst in waarbij XNT de 600 olievaten zal verkopen voor een prijs van 170 pond per vat.

Spotrate (tarief per dag) van een olie vat is £ 127. In nog eens vier maanden kan de prijs van een olievat ongeveer gelijk zijn aan de contractwaarde van £ 170 per vat. Ongeacht de heersende prijs zoals op de contractuitvoeringsdatum (spotpercentage aan het eind van de vier maanden). XNT moet een vat olie verkopen voor £ 170 naar ABV volgens het contract.

Neem na vier maanden aan dat de spottarief 176 pond per vat bedraagt. Het verschil tussen de prijzen ABV dient voor de 600 vaten te betalen, omdat het contract kan worden vergeleken met het scenario als het contract niet bestond.

Als het contract niet bestaat (£ 176 * 600) = £ 105, 600

Door het contract (£ 170 * 600) = £ 102, 000

Daarom is het verschil tussen de prijzen £ 3, 600

ABV slaagde erin om een ​​winst van £ 3, 600 te behalen.

De wisselkoers tussen UK £ en US $ is £ / $ 1. 25, wat betekent dat 1 £ gelijk is aan $ 1. 25. Zo moet de betaling ABV ervoor zorgen dat XNT $ 81, 600 (£ 102, 000/1, 25) bedraagt.

Boven soort contract dat gericht is op wisselkoersrisico's, wordt een forwardcontract genoemd; dit is een overeenkomst tussen twee partijen om een ​​actief tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen op een toekomstige datum.

Instrumenten die worden gebruikt om transactierisico te verminderen

Naast termijncontracten , kunnen onderstaande instrumenten ook worden overwogen om het transactierisico te verzachten.

Opties

Een optie is een recht, maar niet verplicht een financieel actief op een bepaalde datum te kopen of te verkopen tegen een vooraf afgesproken prijs.

Swaps

Een swap is een derivaat waardoor twee partijen een overeenkomst sluiten om financiële instrumenten uit te wisselen.

Futures

Een futures is een overeenkomst om een ​​bepaald grond- of financieel instrument te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een bepaalde datum in de toekomst.

Wat is een Vertalingsrisico?

Vertalingsrisico is het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit het omrekenen van financiële resultaten van een valuta naar een andere valuta. Vertalingsrisico's worden gemaakt door bedrijven die in meerdere landen zakelijke activiteiten verrichten en transacties uitvoeren in verschillende valuta's. Als resultaten in verschillende valuta's worden gerapporteerd, wordt het moeilijk om resultaten te vergelijken en resultaten voor het gehele bedrijf te berekenen. Om deze reden worden alle resultaten in elk land omgezet in een gemeenschappelijke valuta en gerapporteerd in de jaarrekening. Deze gemeenschappelijke munteenheid is meestal de munt in het land waar het hoofdkantoor van het bedrijf gevestigd is.

Wanneer een bedrijf aan het omrekeningsrisico wordt blootgesteld, kunnen de gerapporteerde resultaten hoger of lager zijn dan het werkelijke resultaat op basis van de wisselkoerswijzigingen.

E. g. Company D''s moedermaatschappij is Company A, gevestigd in de Verenigde Staten. Bedrijf D is gevestigd in Frankrijk en handel in euro. Op het einde van het jaar worden de resultaten van vennootschap D geconsolideerd met de resultaten van vennootschap A om geconsolideerde jaarrekening op te stellen; Zo worden de resultaten van Bedrijf D omgezet naar de Amerikaanse dollar.

Onder de omzetomschrijving zijn de kosten van de omzet en bruto winst van Bedrijf D gebaseerd op de transacties voor het boekjaar 2016.

- diff Artikel Midden voor tafel ->

€ 000 '
Verkoop	2, 545
Verkoopprijs	(1 056)
Bruto winst	1, 489

Uitgaande van een wisselkoers van $ / € 0. 92, (Dit betekent dat één $ gelijk is aan € 0, 92). De resultaten van Bedrijf D worden omgezet in

$ 000 '
Omzet (2, 545 * 0, 92)	2, 341
Kosten van de verkoop (1, 056 * 0, 92)	(972)
Bruto winst (1, 489 * 0, 92)	1, 369

Vertaalrisico

Vanwege de valutaomzetting zijn de gerapporteerde resultaten lager dan de werkelijke resultaten. Dit is geen daadwerkelijke vermindering en is uitsluitend te wijten aan de omrekening van de valuta.

Wat is het verschil tussen Transaction and Translation Risk?

Transactie tegen Vertalingsrisico
Transactierisico is het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit de vertraging tussen het aangaan van een contract en de afwikkeling ervan.	Vertalingsrisico is het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit het omrekenen van financiële resultaten van een valuta naar een andere valuta.
Actuele wijziging in de uitkomst
Er is een feitelijke wijziging in het toekomstige resultaat in transactierisico, aangezien de transactie op één punt van de tijd is ingegaan en in de toekomst wordt geregeld.	Er is geen daadwerkelijke wijziging in het resultaat in het vertaalrisico aangezien de zichtbare verandering in de resultaten uitsluitend door de omrekening van de valuta wordt veroorzaakt.
Risicobeperking
Transactierisico kan worden verzacht door een hedgingovereenkomst in te voeren.	Vertaalrisico kan niet worden verzacht

Samenvatting - Transactie tegen Vertalingsrisico

Het verschil tussen transactie- en vertaalrisico kan worden begrepen door de redenen voor hen te realiseren. Wanneer een contract in het heden is ingevoerd, dat op een toekomstige datum zal worden geregeld, is het resulterende risico een transactierisico. Het wisselkoersrisico als gevolg van het omrekenen van financiële resultaten van de ene valuta naar een andere munteenheid is het vertaalrisico. De valutatransacties van een onderneming moeten zorgvuldig worden beheerd, zodat ze niet onderhevig zijn aan belangrijke veranderingen, aangezien hoge transactie- en omrekeningsrisico's tekenen zijn van volatiliteit.

Download PDF Versie Transaction vs Translation Risk

U kunt de PDF-versie van dit artikel downloaden en deze gebruiken voor offline doeleinden zoals per citat notities. Download hier PDF-versie Verschil tussen transactie- en vertaalrisico.

Referenties:

1. "Transactie risico. "Investopedia. N. p., 24 november 2003. Web. Beschikbaar Hier. 12 juni 2017.

2. "Basics of Derivatives. "BSE Ltd. N. p., n. d. Web. Beschikbaar Hier. 12 juni 2017.

Image Courtesy:

1. "1319600" (Openbaar domein) via Pixabay