Verschil tussen ROCE en ROE | Rendement op Equity vs Return on Capital Employed

ROCE vs ROE

Kapitaal is verplicht om bedrijfsactiviteiten op te starten en uit te voeren. Kapitaal voor dergelijke bedrijfsvoering kan worden verkregen met behulp van vele methoden zoals aandelen uitgeven, obligaties, leningen, bijdragen van de eigenaars, enz. Het is belangrijk om te overwegen het rendement dat een bedrijf afkomstig is van dergelijke vormen van kapitaal die in het bedrijf worden geïnvesteerd. Rendement op eigen vermogen (ROE) en rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE) zijn twee dergelijke ratio's die de winstgevendheid van een onderneming meten op basis van het eigen vermogen dat in een onderneming is belegd. Het volgende artikel geeft een duidelijk overzicht van beide termen en legt de overeenkomsten en verschillen tussen ROE en ROCE uiteen.

Wat is ROE (Return on Equity)?

Rendement op eigen vermogen (ROE) is een formule die zeer nuttig is voor aandeelhouders en investeerders die investeren in het eigen vermogen van de onderneming, aangezien het hen in staat stelt om te zien hoeveel rendement zij kunnen verkrijgen uit hun aandelenbelegging. Met andere woorden, ROE meet de winstgevendheid van een bedrijf als percentage van het eigen vermogen en de totale eigendom van de onderneming. Rendement op het eigen vermogen vormt een goede maatstaf voor de financiële stabiliteit en winstgevendheid van de onderneming, aangezien het de winst oplevert door beleggingsfondsen te investeren. Opbrengst op het eigen vermogen wordt berekend aan de hand van de volgende formule.

Rendement op Eigen vermogen = Netto Inkomen / Aandeelhouders Equity

Nettoresultaat is de opbrengst van een onderneming, en het eigen vermogen verwijst naar het door de aandeelhouders bijgedragen kapitaal. Als een bedrijf XYZ bijvoorbeeld het voorbije jaar een winst van $ 1 miljoen oplevert en het totale eigen vermogen in de onderneming $ 50 miljoen bedraagt, bedraagt ​​het ROE 2%.

Wat is ROCE (Return on Capital Employed)?

Opbrengst op geïnvesteerd vermogen (ROCE) toont het vermogen van de onderneming om winst te genereren uit al het kapitaal dat het in dienst heeft. ROCE laat de winstgevendheid van de onderneming zien met inachtneming van het totale eigen vermogen, evenals de verplichtingen en schulden waarin het bedrijf actief is. ROCE wordt als volgt berekend.

ROCE = Inkomsten vóór rente en belastingen (EBIT) / Kapitaalwerkzaamheden

In de bovenstaande formule is 'kapitaal in dienst' het totaal van het eigen vermogen en de schuld, en het is gelijk aan de totale activa - kortlopende verplichtingen. Een hoge ROCE is een bewijs van efficiënt kapitaalgebruik, en het ROCE van de onderneming moet altijd groter zijn dan de kosten van het kapitaal. ROCE is handig bij het vergelijken van de financiële prestaties van bedrijven die actief zijn in kapitaalintensieve industrieën en grote schulden houden.

Wat is het verschil tussen ROE en ROCE?

ROE en ROCE zijn winstgevendheidsverhoudingen die de winstgevendheid van de onderneming meten op basis van de in de onderneming geïnvesteerde fondsen. ROE houdt rekening met de winst die wordt gegenereerd uit het eigen vermogen, terwijl ROCE rekening houdt met de winst die wordt gegenereerd uit het gehele kapitaal dat zij gebruikt, inclusief de schulden van de onderneming. Beide ROE en ROCE worden gebruikt door beleggers, instellingen en belanghebbenden bij het overwegen van de efficiëntie van een onderneming om winst te genereren uit geïnvesteerde fondsen en vaak gebruikt bij de keuze tussen beleggingsopties. Een onderneming moet streven naar hogere ROE en ROCE (hoe hoger, hoe beter), maar moet tenminste hoger zijn dan de kosten van kapitaal. ROCE wordt beschouwd als een meer uitgebreide evaluatie van de winstgevendheid als ROCE, in tegenstelling tot de ROE die alleen rekening houdt met het eigen vermogen, wordt ook rekening gehouden met de totale schuld en passiva. ROCE geeft een nauwkeuriger beeld van de winstgevendheid van een onderneming met grote schuldenlast.

Samenvatting:

ROE vs ROCE | Return on Equity vs Return on Capital Employed

• Return on Equity (ROE) is een formule die zeer nuttig is voor aandeelhouders en investeerders die in het eigen vermogen investeren, aangezien het hen in staat stelt om te zien hoeveel rendement ze kunnen verkrijgen uit hun eigen belegging.

• Met andere woorden, ROE meet de winstgevendheid van een onderneming als percentage van het eigen vermogen en de totale eigendom van de onderneming.

• Opbrengst op geïnvesteerd vermogen (ROCE) toont het vermogen van de onderneming om winst te genereren uit het kapitaal dat het in dienst heeft.

• ROCE geeft de winstgevendheid van de onderneming aan, rekening houdend met het totale eigen vermogen en de schuld waarbinnen het bedrijf actief is.

• Beide ROE en ROCE worden gebruikt door beleggers, instellingen en belanghebbenden bij het overwegen van de efficiëntie van een onderneming om winst te genereren uit geïnvesteerde fondsen en vaak gebruikt bij de keuze tussen beleggingsopties.

• ROCE wordt beschouwd als een meer uitgebreide winstgevendheid als ROCE, in tegenstelling tot de ROE die alleen rekening houdt met het eigen vermogen, rekening houdend met de totale schuld en verplichtingen.

• ROCE geeft een nauwkeuriger beeld van de winstgevendheid van een onderneming met grote schuldenlast.