Verschil tussen NPV en ROI

NPV versus ROI

De netto contante waarde (of NPV) is een investeringsperiode die het verschil vertegenwoordigt tussen de huidige (en / of gedisconteerde) waarde van de cashflow in de toekomst en de contante waarde van de belegging en eventuele kasstromen die zich in de toekomst kunnen voordoen. In feite vertegenwoordigt het het nettoresultaat van een meerjarige investering (uitgedrukt in USD).

De Return on Investment (of de ROI) is een vergelijking die de efficiëntie van een investering meet. Kort gezegd is het het quotiënt van het verschil tussen de winst van een investering en de investeringskosten en de investeringskosten:

(winst uit een investering - kosten van de investering) / kosten van de investering

bij de NPV moet men bedenken dat deze waarde niet wordt gebruikt om investeringsniveaus te bepalen. Het is gewoon een nummer waarmee de belegger weet hoeveel cashflow hij ontvangt als gevolg van investeringen. Het wordt ook gebruikt om de hoeveelheid cashflow die in de toekomst moet komen te meten (of te voorspellen); het kijkt niet naar winst en verlies in traditionele zin, aangezien het rekening houdt met het kortingspercentage.

Wat de ROI betreft, moet men bedenken dat het geen echte verdienste heeft bij het berekenen van de toekomstige kasstroom op basis van de cashflow die een belegging vandaag opbouwt. Het is gewoon een manier om de hoeveelheid winst (of rendement) te meten die een investering in de loop van de tijd maakt. Het is echter een goede indicatie van waar uw investering staat - vanwege de eenvoud en veelzijdigheid is het een van de meest gebruikte waarden om het succes van een investering te meten. Als een investering een negatieve ROI oplevert of er lucratievere mogelijkheden zijn met allemaal een andere ROI, dan moet de investering helemaal niet worden beschouwd.

Beide waarden hebben echter hun nadelen. In termen van de NPV wordt bij deze waarde wel rekening gehouden met de disconteringsvoet van de dollarwaarde op dit moment en in de toekomst; het berekent echter niet precies de initiële investering die moet worden toegewezen. Als twee investeringen een NPV van $ 100 hebben, lijkt het alsof beide lucratief zijn; als iemand echter een speciale investering van $ 10.000 heeft vereist en de andere $ 1, 000, 000 is het overduidelijk dat de eerste een veelbelovende investering is. Aan de andere kant, omdat de ROI zo'n eenvoudige vergelijking is en gemakkelijk kan worden gemanipuleerd, doet zich het probleem voor bij het invoeren van de beleggingsinformatie.

Samenvatting:
1. NPV meet de cashflow van een investering; ROI meet de efficiëntie van een investering.
2. NPV berekent de toekomstige kasstroom; ROI berekent eenvoudig het rendement dat de investering oplevert.
3. NPV kan de toegewezen investering niet bepalen; ROI kan eenvoudig worden gemanipuleerd tot het punt van onnauwkeurigheid.