Verschil tussen leverde en onleverde: levered vs unlevered

Levering vs Ongeleverde vrije kasstroom

Vrije kasstroom geeft een firma een indicatie van het bedrag dat een bedrijf heeft verlaten voor verdeling tussen aandeelhouders en obligatiehouders. Vrije kasstroom wordt in het algemeen berekend door kasstromen uit operationele activiteiten toe te voegen aan kasstromen uit investeringsactiviteiten. Er zijn twee vormen van vrije kasstroom die in dit artikel worden besproken; gratis cashflow en onleverde gratis kasstroom. Het is belangrijk om het verschil tussen de twee te begrijpen, aangezien het een duidelijke beeld geeft van welke bronnen het bedrijf gebruikt om geld te innen. Verstaan ​​van hun verschil kan ook helpen bij het evalueren van het kasstroomoverzicht van de onderneming en de bedrijfsactiviteiten, financierings- en investeringsactiviteiten van het bedrijf.

Geleverde vrije kasstroom

Geleverde vrije kasstroom verwijst naar het bedrag van de overgebleven fondsen die eenmalige schulden overmaken en rente op schulden zijn betaald. Het is belangrijk dat een bedrijf haar aangeleverde cashflow bepaalt, omdat dit het bedrag is dat overblijft voor dividendbetalingen, en uitbreidingen plannen om meer schuld te verkrijgen en te investeren in groei. Geleverde vrije kasstroom wordt berekend als;

Geleverde vrije kasstroom = Ongeleverde vrije kasstroom - rente - hoofdsom terugbetalingen.

Geleverde vrije kasstroom wordt nauwlettend gevolgd door banken en financiële instellingen, aangezien dit een indicatie is van het vermogen van de onderneming om financieel te houden nadat hij zijn schuldverplichtingen heeft nagekomen. De doorgeleverde cashflow helpt om onderscheid te maken tussen bedrijven die economisch geluid hebben en bedrijven die nauwelijks hun schuldverplichtingen kunnen nakomen (een indicatie van hoog risico op mislukking).

Ongeleverde vrije kasstroom

Ongeleverde vrije kasstroom verwijst naar het bedrag van de fondsen die een onderneming heeft voordat rentebetalingen en andere verplichtingen zijn vervuld. Ongeleverde kasstroom wordt gerapporteerd in de jaarrekening van de onderneming en is een weergave van het bedrag dat beschikbaar is om te betalen voor andere activiteiten voordat de schuldverplichtingen zijn voldaan. Ongeleverde vrije kasstroom wordt berekend als;

Ongeleverde vrije kasstroom = EBITDA - Capex - Bedrijfsvermogen - Belasting.

Ongeleverde kasstroom geeft geen realistisch beeld van de financiële situatie van de onderneming, aangezien het de schuldverplichtingen van de onderneming niet laat zien en in plaats daarvan het totale bedrag aan kasmiddelen voor operationele activiteiten weergeeft. Bedrijven die sterk gehandhaafd zijn (hoge schulden hebben) rapporteren over het algemeen hun onbezorgde vrije kasstroom; Investeerders, financiële instellingen en belanghebbenden moeten echter meer aandacht besteden aan de door de onderneming geleverde vrije kasstroom, aangezien dit het schuldniveau toont dat een sterke aanduiding geeft van het risico van faillissement.

Levering vs Unlevered Free Cash Flow

Geleverde en onleverde gratis kasstroom zijn concepten die voortvloeien uit de term vrije cashflow. Geleverde vrije kasstroom geeft het bedrag aan dat er eenmalige schuld over is en rente op schuld wordt betaald. Ongeleverde kasstroom is het bedrag van de middelen die overblijven voordat u rente betaalt. Geleverde vrije kasstroom is een concreet getal dat u kunt gebruiken bij het evalueren van een onderneming, aangezien het niveau van de schuld belangrijk is om het risico van faillissement van het bedrijf te begrijpen. Hoe kleiner de kloof die het bedrijf heeft tussen zijn leverde en onleverde kasstroom, hoe kleiner het bedrag dat de onderneming over heeft, is niet nodig om de schuldverplichtingen te betalen. Daarom kan een kleinere kloof betekenen dat het bedrijf financieel risico heeft, en moet stappen ondernemen om hun inkomsten te verhogen of schulden af ​​te leiden.

Samenvatting:

Verschil tussen leverde en niet-geleverde vrije kasstroom

• Geleverde vrije kasstroom verwijst naar het bedrag dat er eenmalige schuld over is en rente op schuld is betaald. Het wordt berekend als; Geleverde vrije kasstroom = Ongeleverde vrije kasstroom - Rente - Hoofdsom terugbetalingen.

• Ongeleverde vrije kasstroom verwijst naar het bedrag van fondsen dat een bedrijf heeft voor rentebetalingen en andere verplichtingen zijn voldaan. Het wordt berekend als; Ongeleverde vrije kasstroom = EBITDA - Capex - Bedrijfsvermogen - Belasting.

• Geleverde gratis kasstroom is een concreet getal dat u kunt gebruiken bij het evalueren van een onderneming, aangezien het niveau van de schulden belangrijk is om het risico van faillissement van het bedrijf te begrijpen.