Verschil tussen hedging en forward contract | Hedging vs Forward Contract
Belangrijkste verschil - Hedging vs forward contract
Het belangrijkste verschil tussen hedging en forward contract is dat hedging een techniek is om het risico van een financieel actief te verminderen terwijl een forwardcontract een contract is tussen twee partijen om een actief tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen op een toekomstige datum. Aangezien de financiële markten complex zijn geworden en groter zijn, is afdekking steeds belangrijker voor beleggers. Hedging biedt zekerheid bij een toekomstige transactie waarbij de relatie tussen hedging en forward contract is dat deze een soort contract is voor de afdekking.
INHOUD
1. Overzicht en sleutelverschil
2. Wat is Hedging
3. Wat is een forward contract
4. Vergelijking naast elkaar - Versnelling tegen vooruit contract
5. Samenvatting
Wat is afdekking?
Hedging is een techniek die gebruikt wordt om het risico van een financieel actief te verminderen. Een risico is een onzekerheid om het toekomstige resultaat niet te weten. Wanneer een financieel actief wordt afgedekt, biedt het een zekerheid over wat de waarde ervan op een toekomstige datum zal zijn. Afdekkingsinstrumenten kunnen de volgende twee vormen aannemen.
Uitwisselingsinstrumenten
Uitwisselingen verhandelde financiële producten zijn gestandaardiseerde instrumenten die alleen in georganiseerde uitwisselingen verhandelen in gestandaardiseerde beleggingsformaten. Ze kunnen niet op maat gemaakt worden volgens de vereisten van een van beide partijen.
Over de tellerinstrumenten (OTC)
Daarentegen kunnen over de balieovereenkomsten ontstaan bij afwezigheid van een gestructureerde uitwisseling. Zo kan worden geregeld om de eisen van elke twee partijen.
Afdekkingsinstrumenten
Er zijn vier hoofdsoorten afdekkingsinstrumenten die vaak worden gebruikt.
Vooruitzichten
Futures
A
futures is een overeenkomst om een bepaald handels- of financieel instrument te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een bepaalde datum in de toekomst. Futures zijn beursverhandelde instrumenten. Opties
Een optie is een recht, maar niet verplicht een financieel actief op een bepaalde datum te kopen of te verkopen tegen een vooraf afgesproken prijs. Een optie kan ofwel een 'call option' zijn, dat is een recht om te kopen of een 'put option' die een recht heeft om te verkopen. Opties kunnen worden verhandeld verhandeld of tegen de balieinstrumenten
Swaps
Een swap is een afgeleide waardoor twee partijen een overeenkomst sluiten om financiële instrumenten uit te wisselen.Hoewel het onderliggende instrument eventuele zekerheid kan zijn, worden de kasstromen gewoonlijk uitgewisseld in swaps. Swaps zijn over de toonbank instrumenten.
Figuur 01: Ruilinstrument
Wat is een Forward Contract?
Een forward contract is een contract tussen twee partijen om een actief tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen op een toekomstige datum.
E. g., Company A is een commerciële organisatie en wil 600 vaten kopen uit olie van bedrijf B, die in een andere zes maanden een olie exporteur is. Aangezien de olieprijzen continu fluctueren, besluit A om een vooruitcontract te sluiten om de onzekerheid uit te schakelen. Als gevolg hiervan sluiten de twee partijen een overeenkomst in waarbij B de 600 olievaten zal verkopen tegen een prijs van 175 dollar per vat.
Spot rate (tarief per dag) van een olie vat is $ 123. In een andere zes maanden kan de prijs van een olievat ongeveer of minder dan de contractwaarde van $ 175 per vat zijn. Ongeacht de heersende prijs zoals op de contract uitvoering datum (spot rate aan het einde van de zes maanden). B moet een vat olie verkopen voor $ 175 tot A volgens het contract.
Na zes maanden veronderstellen dat de spottarief $ 179 per vat bedraagt, moet het verschil tussen de prijzen A voor de 600 vaten betalen door het contract, vergeleken worden met het scenario als het contract niet bestaat.
Prijs, indien het contract niet bestaat ($ 179 * 600) = $ 107, 400
Prijs, door het contract ($ 175 * 600) = $ 105, 000
Verschil in prijs = $ 2, 400 Bedrijf A slaagde erin om $ 2, 400 te besparen door het bovenstaande contract te sluiten.
Voorwaartse instrumenten zijn over de toonbank (OTC), ze kunnen volgens elke transactie aangepast worden, wat een belangrijk voordeel is. Als gevolg van het gebrek aan bestuur, kan er echter een groot standaardrisico in de toekomst zijn.
Wat is het verschil tussen hedging en forward contract?
- diff Artikel Midden vóór Tabel ->
Verschuiving tegen Vooruit Contract
Hedging is een techniek die gebruikt wordt om het risico van een financieel actief te verminderen.
Termijncontract is een contract tussen twee partijen om een actief tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen op een toekomstige datum. |
|
| Nature | Hedgingstechnieken kunnen worden verhandeld of over de balieinstrumenten. |
| Termijncontracten zijn over de balieinstrumenten. | |
| Soorten | Vooruit, futures, opties en swaps zijn populaire afdekkingsinstrumenten. |
| Termijncontracten zijn één type afdekkingsinstrumenten. | |
| Samenvatting - Hedging vs Forward Contract | Het verschil tussen hedging en forward contract is voornamelijk afhankelijk van hun reikwijdte, waarbij afdekking groter is, aangezien het veel technieken omvat, terwijl voorschot contract een nauwe reikwijdte heeft. Het doel van beide zijn vergelijkbaar wanneer ze proberen het risico van een transactie te beperken die in de toekomst zal plaatsvinden. Voorts is de markt voor termijncontracten significant in volume en waarde, aangezien de details van termijncontracten beperkt zijn tot de koper en de verkoper, is de omvang van deze markt moeilijk te schatten. |
Referentie:
1.Picardo, CFA Elvis. "Vooruit contract. "Investopedia. N. p., 03 april 2015. Web. 04 mei 2017..
2. "Vooruit contract. "Investeren van antwoorden opbouwen en beschermen van uw rijkdom door middel van educatie Uitgever van de 2e volgende banken die kunnen mislukken. N. p., n. d. Web. 04 mei 2017..
3. Aandeel / Aandelenmarkten Investeren - Live BSE / NSE, Indiase Aandelenmarkten Aanbevelingen en Tips, Live Aandelenmarkten, Sensex / Nifty, Commodity Market, Beleggingsportefeuille, Financieel Nieuws, Mutual Funds. N. p., n. d. Web. 04 mei 2017..
Image Courtesy:
1. "Vanilla rentevoet wisselen met bank" Door Suicup - Eigen werk (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia
