Verschil tussen Asset Backed Securities en Hypothecaire Effecten

Belangrijkste verschillen - Asset Backed Securities tegen Hypotheekbeveiligde Effecten

Asset backed and mortgage backed securities zijn twee soorten beleggingen waar effecten worden samengevoegd en verkocht aan een groep beleggers. De structuur van beide zijn van overeenkomstige aard en het belangrijkste verschil tussen activa-backed securities en hypothecaire effecten hangt af van het soort zekerheden (een pand om een ​​lening te waarborgen) die voor effecten wordt gebruikt. Effecten op effecten worden ondersteund door effecten zoals diverse soorten leningen, vorderingen en leases, terwijl hypothecaire effecten worden geconsolideerd door hypotheken.

INHOUD
1. Overzicht en sleutelverschil
2. Wat zijn Asset Backed Securities
3. Wat zijn hypothecaire zekerheden
4. Vergelijking naast elkaar - Asset Backed Securities vs Hypotheekbeveiligde Effecten
5. Samenvatting

Wat zijn de effecten van effectenbeurs?

Asset Backed Securities ( ABS ) zijn obligaties en noten ondersteund door diverse financiële effecten, zoals leningen, leases of vorderingen, met uitzondering van onroerend goed of hypothecaire effecten. Wanneer de consumenten lenen, worden deze leningen activa voor het bedrijf dat de schuld heeft uitgegeven, waarschijnlijk een bank of een financieringsmaatschappij.

De bank of het financieel bedrijf (de partij die de schuld uitreikt) kan de bovenstaande activa verkopen aan een trust dat op zijn beurt obligaties zal uitgeven die zijn gekoppeld aan activa die zij bij beleggers bevat. Dit proces heet ' securitization ' en dit stelt het vertrouwen in staat om de activa op de markt te brengen. Voor beleggers zijn activa-backed securities een alternatief voor het investeren in bedrijfsschulden.

E. g. , Als een consument een huislening heeft uitgegeven die is gesecuritiseerd, zullen de leningbetalingen door de beleggers in het vertrouwen worden ontvangen, aangezien het vertrouwen in het financieel bedrijf heeft belegd

Gemeenschappelijke typen onderliggende activa

Huishoudelijke leningen

Een lening die door de lener is uitgegeven door gebruik te maken van zijn of haar huis als onderpand.

Huurovereenkomsten

Een overeenkomst om een ​​eigendom van één partij aan een ander te huren in ruil voor periodieke leasebetalingen.

Auto Leningen

Een persoonlijke lening om een ​​auto te kopen.

Kredietkaartvorderingen

Een activabenaming die van toepassing is op alle schulden, onbetaalde transacties of andere monetaire verplichtingen die door de debiteuren aan een vennootschap worden verschuldigd.

Studentenlening

Soort lening toegekend voor studenten om hun behoeften op het hoger onderwijs te vervullen.

Wat zijn hypotheekbeveiligde effecten?

Hypotheekbeveiligde effecten ( MBS ) zijn ook een soort actiefgerelateerde zekerheid die door hypotheken wordt onderpand. Deze worden ook aangeduid als 'hypotheek doorgaan'. Dit zijn schuldinstrumenten die aanspraak maken op de kasstromen uit zwembaden van hypothecaire leningen. Een MBS kan worden gekocht of verkocht via een makelaar die onderworpen is aan een minimum beleggingslimiet van $ 10.000. Hypothecaire effecten kunnen worden uitgegeven door overheden en bedrijven. Het proces van uitgifte van de effecten is vergelijkbaar met activa-backed securities.

Soorten hypothecaire effecten

  • Deelnemingscertificaten

Geef de houder een pro rata aandeel van alle hoofd- en rentebetalingen op het zwembad van de lening activa

  • Kredietverplichtingen of hypotheek afgeleide instrumenten

Ontworpen om beleggers te beschermen tegen beleggers of blootstelling aan verschillende soorten risico's

Figuur 1: Hypotheekbeveiligde effecten dragen verschillende risico's en rendementen

Wat is het verschil tussen Asset Backed Securities en Hypotheekbeveiligde Effecten?

Asset Backed Securities tegen Hypotheekbeveiligde Effecten

Effecten op effecten, ondersteund door effecten zoals leningen, vorderingen en leases. Hypothecaire effecten zijn onderpand door hypotheken.
Implicaties
Asset-gebaseerde effecten maken gebruik van een reeks samengevoegd activa zoals leningen, leases en vorderingen. Hypothecaire effecten worden ondersteund door hypotheken.
Ontwikkeling
Effecten op effecten zijn een relatief nieuwe ontwikkeling in vergelijking met hypothecaire effecten. Hypothecaire zekerheidsmarkten zijn goed gevestigd.
Tijdschema
Effecten in effecten zijn doorgaans korter en duurder voor het voorspellen van kasstromen. Hypothecaire effecten zijn relatief minder riskant vanwege het langere tijdsbestek.

Samenvatting - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities

Het verschil tussen activa-backed securities en hypothecaire effecten is hoofdzakelijk toe te rekenen aan het verschil in soorten effecten die als onderpand worden gebruikt. Effecten gebaseerde effecten hebben een aantal beleggingsopties in vergelijking met hypotheek gebaseerde effecten; Ze dragen echter verschillende risico's en rendementen die goed moeten worden beoordeeld voordat beleggingsbeslissingen worden genomen.

Referentie:
1. "Asset-Backed Security - ABS. "Investopedia. N. p. , 26 juni 2015. Web. 06 maart 2017.
2. "Wat is een Asset-Backed Security? - TheStreet Definitie. " De straat. N. p. , n. d. Web. 06 maart 2017.
3. "Hypothecaire zekerheid (MBS). "Investopedia. N. p. , 07 februari 2017. Web. 06 maart 2017.
4. "Snelle antwoorden. "SEC. gov | Hypothecaire effecten. N. p. , 23 juli 2010. Web. 06 maart 2017.
5. "Vergelijking van Asset-Backed Securities (ABS) aan hypothecaire effecten (MBS)."EBriefing Artikel. N. p. , n. d. Web. 06 maart 2017.

Image Courtesy:
1. "Risico en terugkeer voor beleggers" Door Thomas Splettstoesser - Eigen werk (Openbaar domein) via Commons Wikimedia